Overdragelsesaftale ved køb af selskab - tjekliste

Brug tjeklisten til de områder, der skal laves aftaler om, når en køber køber kapitalandele i sælgers virksomhed.

Kapitalandele er de professionelles udtryk for anparter eller aktier.

Selve aftalen bør dog udfærdiges i samarbejde med en advokat, som har speciale i køb og salg af virksomhed.

Tjeklisten er udarbejdet af advokat Bo Vilsgaard, Vilsgaard Advokater.

§ 1. Parter

• Navne
• Adresser
• CVR-numre

§ 2. Baggrund

Dette punkt bruges som fortolkningsbidrag ved tvister

• Kort beskrivelse af parterne
• Baggrund for aftalen og ejerskiftet

§ 3. Købesummen og den betaling

• Aftalt pris for kapitalandelene
• Hvad købesummen baseres på (i særdeleshed typisk knyttet op på en vis egenkapital)
• Deponering af købesummen
• Frigivelse af deponering - tid og betingelser
• Renter på depot
• Kontant betaling
• Gældsbrev
• Earn out og dets vilkår
• Overtagelse af gæld
• Overtagelsesbalance/perioderegnskab
• Modregningsadgang i købesum (fx. ved konstaterede garantisvigt)

§ 4. Regulering af købesum

• Overtagelsesbalance/perioderegnskab
• Principper ifb. med overtagelsesbalance/perioderegnskab
• Optælling af varelager (værdiansættelsesprincipper, kurans, ikke kurans)
• Aktivers tilstedeværelse/værdier
• Godkendelsesprocedure for overtagelsesbalance/perioderegnskab
• Prøvelse af overtagelsesbalance/perioderegnskab (typisk en af FSR udpeget)
• Reguleringen af købesummen på baggrund af overtagelsesbalance/perioderegnskab

§ 5. Sælgers betingelser - eksempelvis

• Overdragelse af lejemål
• Frigørelse af kautionsforpligtelser
• Købesummens betaling

§ 6. Købers betingelser - eksempelvis

• Overtagelse af lejemål
• Finansieringstilsagn fra bank, Vækstfonden, medinvestor
• Godkendt due diligence
• Nøglemedarbejderes forbliven
• Sælgers forbliver i virksomheden i en vis periode

§ 7. Konsekvenser ved ikke opfyldte betingelser

• Træde tilbage fra aftalen
• Genforhandling
• Andet

§ 8. Due diligence

• Tidspunkt
• Omfang
• Adgang til data og arkiver
• Besigtigelse af ejendomme, driftsmidler, lagre og øvrige aktiver
• Interviews med medarbejdere

§ 9. Overtagelse

• Overtagelsesdag
• Hvad der overdrages til køber på dagen (typisk en række selskabsdokumenter, protokollater etc.
• Dokumentation for købesummens betaling
• Underskrivelse af evt. gældsbreve
• Afholdelse af ekstraordinær GFS i selskabet. Ny bestyrelse, direktion og revisor

§ 10. Sælgers oplysninger og garantier

Beskrivelse af sælgers oplysninger om det overdragne og hvad sælger garanter over for køber. Ekspempelvis vedr.:

•  regnskaber og principper
•  drift indtil overtagelsesdag
•  forhold omkring påligning af skatter og afgifter
•  ejerskab til aktiver (kan omfatte pant, ejendomsforbehold, tilbagehold, forkøbsrettigheder, modregningsrettigheder etc.)
•  garanti- og kautionsforpligtelser
•  change of control klausuler
•  immaterielretlige rettigheder
•  forsikringer
•  overholdelse af love og regler
•  miljømæssige forhold
•  retssager
•  voldgiftssager
•  klagesager i nævn, råd og lign.
•  reklamationer etc.
•  medarbejderes forhold og ansættelsesvilkår
•  alt væsentligt oplyst (viden/burde viden)

§ 11. Sælgers skadesløsholdelse af køber

• Sælgers skadesløsholdelse af køber ved svigt i oplysninger og garantier
• Ansvarsbegrænsninger (kvalitativt og kvantitativt)
• Reklamationsfrist
• Fortabelse af krav
• Misligholdelsesbeføjelser for køber (ophævelse, erstatning, afslag, modregning etc.)

§ 12. Skatteforbehold

(normalt kun ved handel mellem nærstående parter)

§ 13. Konkurrencebegrænsende aftaler for sælger

• Konkurrerende virksomhed
• Kunder
• Leverandører
• Geografi
• Medarbejdere
• Periode
• Håndhævelse
• Betaling af bod
• Erstatning

§ 14. Tiden fra aftalens indgåelse og indtil overtagelsesdagen

• Videreførelse på sædvanlig vis
• Dispositioner som kræver orientering til køber
• Dispositioner som kræver godkendelse fra køber

§ 15. Fortrolighed og underretning til andre

• Gensidig fortrolighed
• Undtagelser til fortrolighed
• Orientering medarbejdere, kunder og andre

§ 16. Tvister

• Forsøg på mindelighed
• Mediation
• Voldgift
• Domstole

§ 17. Omkostninger

• Rådgiveromkostninger (normalt hver part afholder egne)
• Omkostninger ved omregistreringer som følge af skifte i ejerskab og ledelse

§ 18. Bilag

• Komplet bilagsfortegnelse

§ 19. Underskrivelse

• Datering
• Antal eksemplarer
• Underskrivelse
  

Succes er bare udtryk for held. Bare spørg alle dem der fejler.
- Earl Wilson, afdød amerikansk journalist