Overdragelsesaftale ved køb af selskab - tjekliste
Brug tjeklisten til de områder, der skal laves aftaler om,
når en køber køber kapitalandele i sælgers virksomhed.
Kapitalandele er de professionelles udtryk for anparter eller aktier.
Selve aftalen bør dog udfærdiges i samarbejde med en advokat, som har
speciale i køb og salg af virksomhed.
Tjeklisten er udarbejdet af
advokat Bo Vilsgaard, Vilsgaard Advokater.
§ 1. Parter
§ 2. Baggrund
Dette punkt bruges
som fortolkningsbidrag ved tvister
- Kort beskrivelse af parterne
- Baggrund
for aftalen og ejerskiftet
§ 3. Købesummen og den betaling
- Aftalt pris
for kapitalandelene
- Hvad købesummen baseres på (i særdeleshed typisk knyttet
op på en vis egenkapital)
- Deponering af købesummen
- Frigivelse af
deponering - tid og betingelser
- Renter på depot
- Kontant betaling
- Gældsbrev
- Earn out og dets vilkår
- Overtagelse af gæld
- Overtagelsesbalance/perioderegnskab
- Modregningsadgang i købesum (fx. ved
konstaterede garantisvigt)
§ 4. Regulering af købesum
- Overtagelsesbalance/perioderegnskab
- Principper ifb. med overtagelsesbalance/perioderegnskab
- Optælling af varelager (værdiansættelsesprincipper, kurans, ikke kurans)
- Aktivers tilstedeværelse/værdier
- Godkendelsesprocedure for
overtagelsesbalance/perioderegnskab
- Prøvelse af overtagelsesbalance/perioderegnskab
(typisk en af FSR udpeget)
- Reguleringen af købesummen på baggrund af
overtagelsesbalance/perioderegnskab
§ 5. Sælgers betingelser -
eksempelvis
- Overdragelse af lejemål
- Frigørelse af kautionsforpligtelser
- Købesummens betaling
§ 6. Købers betingelser - eksempelvis
- Overtagelse af lejemål
- Finansieringstilsagn fra bank, Vækstfonden,
medinvestor
- Godkendt due diligence
- Nøglemedarbejderes forbliven
- Sælgers
forbliver i virksomheden i en vis periode
§ 7. Konsekvenser ved ikke
opfyldte betingelser
- Træde tilbage fra aftalen
- Genforhandling
- Andet
§ 8. Due diligence
- Tidspunkt
- Omfang
- Adgang til data og arkiver
- Besigtigelse af ejendomme, driftsmidler, lagre og øvrige aktiver
- Interviews
med medarbejdere
§ 9. Overtagelse
- Overtagelsesdag
- Hvad der
overdrages til køber på dagen (typisk en række selskabsdokumenter, protokollater
etc.
- Dokumentation for købesummens betaling
- Underskrivelse af evt.
gældsbreve
- Afholdelse af
ekstraordinær GFS i selskabet. Ny bestyrelse, direktion og revisor
§ 10.
Sælgers oplysninger og garantier
Beskrivelse af sælgers oplysninger om det
overdragne og hvad sælger garanter over for køber. Ekspempelvis vedr.:
- regnskaber og principper
- drift indtil overtagelsesdag
- forhold
omkring påligning af skatter og afgifter
- ejerskab til aktiver (kan
omfatte pant, ejendomsforbehold, tilbagehold, forkøbsrettigheder,
modregningsrettigheder etc.)
- garanti- og kautionsforpligtelser
- change of control klausuler
- immaterielretlige rettigheder
- forsikringer
- overholdelse af love og regler
- miljømæssige forhold
- retssager
- voldgiftssager
- klagesager i nævn, råd og lign.
- reklamationer etc.
- medarbejderes forhold og ansættelsesvilkår
- alt væsentligt oplyst (viden/burde viden)
§ 11. Sælgers skadesløsholdelse
af køber
- Sælgers skadesløsholdelse af køber ved svigt i oplysninger og
garantier
- Ansvarsbegrænsninger (kvalitativt og kvantitativt)
- Reklamationsfrist
- Fortabelse af krav
- Misligholdelsesbeføjelser for køber (ophævelse,
erstatning, afslag, modregning etc.)
§ 12. Skatteforbehold
(normalt
kun ved handel mellem nærstående parter)
§ 13. Konkurrencebegrænsende
aftaler for sælger
- Konkurrerende virksomhed
- Kunder
- Leverandører
- Geografi
- Medarbejdere
- Periode
- Håndhævelse
- Betaling af bod
- Erstatning
§ 14. Tiden fra aftalens indgåelse og indtil overtagelsesdagen
- Videreførelse på sædvanlig vis
- Dispositioner som kræver orientering til køber
- Dispositioner som kræver godkendelse fra køber
§ 15. Fortrolighed og
underretning til andre
- Gensidig fortrolighed
- Undtagelser til fortrolighed
- Orientering medarbejdere, kunder og andre
§ 16. Tvister
- Forsøg på
mindelighed
- Mediation
- Voldgift
- Domstole
§ 17. Omkostninger
- Rådgiveromkostninger (normalt hver part afholder egne)
- Omkostninger ved
omregistreringer som følge af skifte i ejerskab og ledelse
§ 18. Bilag
- Komplet bilagsfortegnelse
§ 19. Underskrivelse
- Datering
- Antal
eksemplarer
- Underskrivelse

Succes er bare udtryk for held. Bare spørg alle dem der fejler.
- Earl Wilson, afdød amerikansk journalist